Marchés mondiaux: prudence face aux puces, à l'Asie et la paix au Moyen-Orient

Les marchés mondiaux évoluent en ordre dispersé en ce début de semaine. Les investisseurs redoutent une surévaluation du secteur des semi-conducteurs. Par ailleurs, des données économiques décevantes en Asie pèsent sur l'appétit pour le risque. En revanche, l'espoir d'un nouvel accord au Moyen-Orient soutient un certain optimisme.

Détente géopolitique au Moyen-Orient

Les tensions entre les États-Unis et l'Iran se sont apaisées ce lundi. En effet, elles s'étaient ravivées la semaine passée. Cette accalmie change déjà la perception du risque.

Le président américain Donald Trump s'est montré confiant. Selon lui, les négociations avec Téhéran reprennent dès lundi. Il vise un accord sur la réouverture du détroit d'Ormuz. De plus, il évoque le désarmement nucléaire iranien.

Ainsi, la perception du risque géopolitique recule légèrement. Le prix du pétrole baisse dans la foulée. Cependant, les rendements obligataires mondiaux et les signaux mitigés venus d'Asie limitent encore l'appétit pour le risque.

Les marchés mondiaux surveillent la Fed

Les avancées chinoises inquiètent le secteur technologique. En effet, la Chine progresse vite dans la gravure de puces avancées. Elle progresse aussi dans l'intelligence artificielle (IA). C'est pourquoi les investisseurs doutent de la rentabilité future des semi-conducteurs.

Aux États-Unis, l'inflation ralentit. L'indice des prix des dépenses de consommation (PCE) est passé de 4,1 % à 3,7 % en juin. De ce fait, la probabilité de plusieurs hausses de taux de la Fed diminue.

Les marchés anticipent toutefois au moins une hausse d'ici la fin de l'année. Cette décision est estimée à 67 % pour septembre. Elle grimpe même à 96 % pour octobre. Par ailleurs, les chiffres de l'emploi non agricole, attendus cette semaine, pourraient réorienter ces prévisions.

Le yen sous pression, Bessent confirme l'intervention

Le marché des changes revient au premier plan. En effet, le secrétaire américain au Trésor, Scott Bessent, a confirmé une intervention sur le yen japonais.

Selon lui, les interventions du 31 juillet ont freiné les mouvements irréguliers de la devise. De plus, il n'exclut pas de nouvelles actions conjointes si besoin.

La chute rapide du yen inquiète les analystes. En effet, elle menace le système financier mondial. Elle pourrait aussi perturber les flux de capitaux et nourrir la volatilité des marchés.

Or, pétrole et rendements obligataires

Les rendements obligataires reculent légèrement. Ainsi, le rendement du bon du Trésor américain à 30 ans a ouvert lundi à 5,24 %. Il perd environ quatre points de base. Pourtant, il avait atteint la semaine dernière son plus haut niveau en dix-neuf ans.

De son côté, le rendement à 10 ans a débuté lundi à 4,7 %. Il cède cinq points de base.

L'indice du dollar américain a reflué vers le seuil de 99 la semaine passée. C'était une première depuis le 17 juin. Ce lundi, il ouvre à 99,7. Cette baisse reflète l'attente de mesures moins restrictives de la Fed.

L'or profite de ce contexte. Il gagne 0,6 % à 4 070 dollars l'once. En revanche, le baril de Brent, livraison octobre, chute de 5,1 % à 83,4 dollars.

Enfin, les résultats d'entreprises retiennent l'attention. Ceux de SpaceX, attendus mardi, sont très suivis. En effet, le groupe est entré récemment en Bourse. Ses actions ont fortement chuté après un pic de capitalisation record.

L'Europe entre espoirs de paix et données d'inflation

Les places européennes ouvrent en hausse. En effet, l'accalmie au Moyen-Orient et l'espoir d'un accord jouent un rôle clé. Toutefois, les investisseurs restent prudents.

Cette semaine, plusieurs indicateurs sont attendus. Il s'agit notamment de l'inflation des prix à la production et des indices PMI sectoriels.

La baisse du pétrole compte beaucoup pour l'Europe. En effet, la région dépend fortement de l'énergie importée. C'est pourquoi ce recul pourrait modifier les prévisions d'inflation et de croissance. Par ailleurs, la probabilité d'une hausse des taux de la Banque centrale européenne en septembre atteint désormais 87 %.

Drame migratoire à Ceuta

L'actualité migratoire assombrit ce tableau. En effet, le bilan des migrants sans papiers décédés près de Ceuta s'alourdit. Cette enclave espagnole borde le Maroc en Afrique du Nord.

Le nombre de victimes s'élève désormais à 88. De plus, environ 73 500 migrants auraient été renvoyés vers le Maroc depuis le 30 juillet.

L'Asie plombée par les semi-conducteurs

En Asie, la prudence l'emporte. En effet, les craintes de surévaluation des puces éclipsent l'optimisme des Bourses.

Au Japon, l'indice PMI manufacturier final atteint 54,5 en juin. Il recule un peu, mais garde une dynamique solide. Ainsi, l'activité reste forte et les pressions sur les prix persistent. C'est pourquoi le marché redoute un nouveau tour de vis de la Banque du Japon.

En Chine, le PMI manufacturier déçoit à 50,9. De ce fait, les inquiétudes sur la croissance se renforcent.

La correction des valeurs technologiques liées à l'IA se poursuit. Elle frappe surtout la Corée du Sud. Ainsi, l'action du fabricant de puces mémoire SK Hynix perd 8 %. Le géant Samsung Electronics recule de son côté de 8,4 %.

En clôture, les indices asiatiques restent orientés à la baisse. Le Nikkei 225 japonais cède 1,2 %. Le Kospi sud-coréen chute de 5,4 %. Le Shanghai Composite chinois perd 0,7 %. En revanche, le Hang Seng de Hong Kong termine stable.

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